¿Qué es la Reducción Máxima (Maximum Drawdown) y cómo se calcula?

5K a 200K (Estático) (5K to 200K (Static))

El Límite de Reducción Máxima Estática es la pérdida máxima que un usuario puede sostener en el valor de vida útil de la cuenta. Se establece como un límite fijo en el 10% del saldo inicial y no es rastreable hacia arriba. Una vez que el patrimonio de la cuenta alcanza este nivel, se activa un incumplimiento.

¿Cómo se calcula la Reducción Máxima Estática? (How is the Maximum Static Drawdown calculated?)

El Nivel de Activación de Reducción Máxima Estática se calcula como el 90% del saldo inicial de la cuenta. Esto significa que si el patrimonio de la cuenta cae al 90% o por debajo del saldo inicial (incluidas pérdidas no realizadas, ganancias, swaps y dividendos), la cuenta será incumplida.

Notas Importantes (Important Notes):

El nivel de activación del límite de reducción permanece estático en el 90% del saldo inicial en todo momento.
Ocurre un incumplimiento duro (Hard Breach) si el patrimonio de la cuenta alcanza este nivel.

Ejemplo (Example):

Capital Virtual: $100,000
Límite de Reducción Máxima: $10,000 (10% del saldo inicial)
Nivel de Activación de Reducción Máxima Estática: $90,000 (90% del saldo inicial)
Nivel de Activación de Pérdida Diaria: $95,000 ($100,000 - $5,000 (5% fijo del Saldo Inicial))
Día 1:
- La cuenta registra una Ganancia no realizada: $2,000
- Patrimonio en la cuenta al Cierre del Día: $102,000 (Saldo Inicial + Ganancia no realizada)
Día Siguiente (Next Day):
- Nivel de Activación de Pérdida Máxima: $90,000 (permanece estático en el 90% del saldo inicial desde el principio y no se rastrea hacia arriba)
- Nivel de Activación de Pérdida Diaria Máxima: $97,000 = Patrimonio al Cierre del Día $102,000 - $5,000 (5% fijo del Saldo Inicial)
Día 2:
- La cuenta registra una ganancia adicional para el día de $1,500, la ganancia total no realizada en la cuenta alcanza +$3,500
- El Patrimonio en la Cuenta sube a $103,500 ($100,000 + $3,500)
- El Trader realiza la ganancia. Saldo = Patrimonio = $103,500
Día Siguiente (Next Day):
- Nivel de Activación de Pérdida Máxima: $90,000 (permanece estático en el 90% del saldo inicial desde el principio)
- Nivel de Activación de Pérdida Diaria Máxima: $98,500 = Patrimonio al Cierre del Día $103,500 - $5,000 (5% fijo del Saldo Inicial)
Día 3:
- La cuenta registra una pérdida no realizada de $4,500 y el Patrimonio baja a $99,000 al Cierre del Día
Día Siguiente (Next Day):
- Nivel de Activación de Pérdida Máxima: $90,000 (permanece estático en el 90% del saldo inicial desde el principio)
- Nivel de Activación de Pérdida Diaria Máxima: $94,000 = Patrimonio al Cierre del Día $99,000 - $5,000 (5% fijo del Saldo Inicial)
Día 4:
- La cuenta registra una ganancia de $6,000, el Patrimonio al cierre del día alcanza $105,000
Día Siguiente (Next Day):
- Nivel de Activación de Pérdida Máxima: $90,000 (permanece estático en el 90% del saldo inicial desde el principio)
- Nivel de Activación de Pérdida Diaria Máxima: $100,000 = Patrimonio al Cierre del Día $105,000 - $5,000 (5% fijo del Saldo Inicial)

500K (Rastreable / Trailing)

Este es el límite de la pérdida máxima que un usuario puede sostener en el valor de vida útil de su cuenta en cada fase. Violar este límite es un incumplimiento duro, lo que significa la pérdida del acceso a la cuenta.

El límite de pérdida se calcula en función del valor máximo de la cuenta a lo largo del tiempo. Cualquier aumento en el saldo de la cuenta con respecto al saldo inicial se tratará como una nueva marca de agua alta (HWM) para la cuenta.

El Límite de Reducción Máxima es un límite "rastreable" (trailing), lo que significa que se calcula en función de la marca de agua alta que aumenta a medida que aumenta el valor del saldo de la cuenta. El saldo de la cuenta refleja el P&L Realizado. El HWM no se calculará a partir de posiciones con ganancias no realizadas. El límite de reducción máxima se rastreará hacia arriba hasta el máximo del saldo inicial. El HWM y el nivel de reducción máxima se mantendrán y no disminuirán si el Saldo/Patrimonio de la Cuenta disminuye.

Tenga en cuenta: El nivel de límite de reducción máxima se puede monitorear a través del portal Prop Trader Dashboard.

Ejemplo 1: Cómo funcionan el límite de pérdida diaria y la reducción máxima (Example 1 : How daily loss limit and max drawdown works)

Día x - Durante varios días, el usuario ha acumulado una ganancia no realizada de $25,000
- P&L no realizado: $25,000
- Patrimonio de la Cuenta: $525,000
- Monto de pérdida diaria máxima del día siguiente: $26,250 ($525,000 * 5%)
- Nivel de activación de pérdida diaria máxima del día siguiente: $498,750 ($525,000 - $26,250)
- Límite de Reducción Máxima: $450,000 (Permanece estático, ya que las ganancias aún no se han realizado, HWM no actualizado)
Día xx - El usuario ha generado $15,000 adicionales en ganancias, lo que eleva su saldo total a $540,000
- P&L realizado: $15,000
- Saldo de la Cuenta es igual al Patrimonio de la Cuenta (todo el P&L está realizado): $540,000 (Nuevo HWM)
- Monto de pérdida diaria máxima del día siguiente: $27,000 ($540,000 * 5%)
- Nivel de activación de pérdida diaria máxima del día siguiente: $513,000 ($540,000 - $27,000)
- Límite de Reducción Máxima: $490,000 ($540,000 - $50,000 (10% del saldo inicial de $500,000))
Día xx +1 - El usuario incurre en una pérdida no realizada de $25,000
- P&L no realizado: -$25,000
- Patrimonio de la Cuenta: $515,000
- Monto de pérdida diaria máxima del día siguiente: $25,750 ($515,000 * 5%)
- Nivel de activación de pérdida diaria máxima del día siguiente: $489,250 ($515,000 - $25,750)
- Límite de Reducción Máxima: $490,000 ($540,000 - $50,000 (10% del saldo inicial de $500,000)). El nivel de reducción máxima no se rastrea hacia arriba intradía, ni tampoco hacia abajo, sino que se mantiene en el mismo nivel alcanzado desde el valor de saldo de marca de agua más alta.
Día xx +2 - El usuario incurre en una pérdida no realizada adicional de $25,750 (INCUMPLIMIENTO / BREACH)
- P&L no realizado: Total -$50,700
- Patrimonio de la Cuenta: $489,250
- Monto de pérdida diaria máxima del día siguiente: $25,750 ($515,000 * 5%)
- Nivel de activación de pérdida diaria máxima del día siguiente: $489,250 ($515,000 - $25,750)
- Límite de Reducción Máxima: $490,000 ($540,000 - 10% x saldo inicial de $50,000). Dado que hubo una nueva Marca de Agua Alta de Ganancias realizadas en la cuenta por un total de $540,000, el nivel de activación del Límite de Reducción Máxima será de $490,000 ($540,000 - $50,000), rastreado hacia arriba.

Ejemplo 2: Cómo se rastrea la Reducción Máxima hasta el Saldo Inicial (Example 2 : How Max Drawdown trails up to the Initial balance)

Día x - Después de un tiempo, el usuario lleva el P&L realizado de la cuenta a $600,000
- Saldo de la Cuenta = Patrimonio de la Cuenta (P&L Realizado): $600,000 (nuevo HWM en la cuenta)
- Límite de pérdida diaria: $30,000 (5% de $600,000)
- Nivel de activación de límite de pérdida diaria: $570,000
- Nivel de activación de Límite de Reducción Máxima: $500,000. ($600,000 (HWM) - $60,000 (10% del Saldo Inicial) = $540,000). Sin embargo, esto es más alto que el saldo inicial de $500,000, por lo tanto, la Reducción Máxima se limitará al nivel de saldo inicial de $500,000.

¿Cómo calculo el Nuevo Límite de Reducción Máxima de la cuenta de $500k al solicitar un pago (rastreable)? (How do I calculate the New Maximum Drawdown Limit of the $500k account when requesting a payout (trailing)?)

Para determinar el nivel de incumplimiento del límite de reducción máxima:

Paso 1 - Calcular el Nuevo Nivel de Reducción Máxima
Paso 2 - Comparar el Nuevo Nivel de Reducción Máxima con el saldo inicial

Si el valor es mayor o igual al saldo inicial, el Nivel de Reducción Máxima permanece en el saldo inicial.
Si el valor es menor que el saldo inicial, ese valor se convierte en el Nuevo Nivel de Reducción Máxima.

Fórmula: Nuevo Nivel de Reducción Máxima (Max DD) = Saldo HWM - Pagos solicitados - 10% del saldo inicial

El Saldo de Marca de Agua Alta (HWM) es el punto más alto del saldo de la cuenta.

Asumiendo una cuenta de 500k, Nivel de Reducción Máxima inicial = $450k (Límite de Reducción Máxima del 10%)

Escenario A - Solicitud de pago cuando la cuenta está en su nivel HWM

Ganancia Realizada en la Cuenta = $25k
Saldo HWM = $525k
Saldo en la Cuenta = $525k
Reducción Máxima = $475k (Rastreo: Saldo HWM $525k - $50k (10% del saldo inicial de 500,000))
Solicitud de Pago = $10k
Saldo después del pago = $515k
Nuevo Nivel de Reducción Máxima = 525k - 10k - 50k = 465k
Distancia entre el Saldo después del pago y el Nuevo Nivel de Reducción Máxima = $515k - $465k = $50k de buffer

Escenario B - Solicitud de pago cuando la cuenta está por debajo de su nivel HWM

Ganancia Realizada en la Cuenta = $25k
Saldo HWM = $525k
Saldo en la Cuenta = $525k
Reducción Máxima = $475k (Rastreo: Saldo HWM $525k - $50k (10% del saldo inicial de 500,000))
Pérdida Realizada por trading después de alcanzar el Saldo HWM = $10k
Saldo en la cuenta después de la pérdida realizada por trading = $515k (El Saldo HWM sigue siendo @ $525k)
Solicitud de Pago = $15k
Saldo después del pago = $500k
Nuevo Nivel de Reducción Máxima = 525k - 15k - 50k = 460k
Distancia entre el Saldo después del pago y el Nuevo Nivel de Reducción Máxima = $500k - $460k = $40k de buffer

Escenario C - Solicitud de pago cuando la cuenta está por debajo de su nivel HWM

Ganancia Realizada en la cuenta = $160k
Saldo HWM = $660k
Saldo en la Cuenta = $660k
Reducción Máxima = $500k (Detener Rastreo - El límite de reducción máxima se rastreará hacia arriba hasta el máximo del saldo inicial.)
Pérdida Realizada por trading después de alcanzar el Saldo HWM = $25k
Saldo en la cuenta después de la pérdida realizada por trading = $635k (El Saldo HWM sigue siendo @ $660k)
Solicitud de Pago = $25k
Saldo después del pago = $610k
Nuevo Nivel de Reducción Máxima = 660k - 25k - 50k = 585k > Saldo Inicial, por lo tanto, Max DD permanece en 500k
Distancia entre el Saldo después del pago y el Nuevo Nivel de Reducción Máxima = $610k - $500k = $110k de buffer

Escenario D - Solicitud de pago cuando la cuenta está por debajo de su nivel HWM

Ganancia Realizada en la Cuenta = $150k
Saldo HWM = $650k
Saldo en la cuenta = $650k
Reducción Máxima = $500k (Detener Rastreo - El límite de reducción máxima se rastreará hacia arriba hasta el máximo del saldo inicial.)
Pérdida Realizada por trading después de alcanzar el Saldo HWM = $100k
Saldo en la cuenta después de la pérdida realizada por trading = $550k (El Saldo HWM sigue siendo @ $650k)
Solicitud de Pago = $25k
Saldo después del pago = $525k
Nuevo Nivel de Reducción Máxima = 650k - 25k - 50k = 575K > Saldo Inicial, por lo tanto, Max DD permanece en 500k
Distancia entre el Saldo después del pago y el Nuevo Nivel de Reducción Máxima = $525k - $500k = $25k de buffer

Escenario E - Solicitud de pago cuando la cuenta está por debajo de su nivel HWM

Ganancia Realizada en la Cuenta = $150k
Saldo HWM = $650k
Saldo en la Cuenta = $650k
Reducción Máxima = $500k (Detener Rastreo - El límite de reducción máxima se rastreará hacia arriba hasta el máximo del saldo inicial.)
Pérdida Realizada por trading después de alcanzar el Saldo HWM = $125k
Saldo en la cuenta después de la pérdida realizada por trading = $525k (El Saldo HWM sigue siendo @ $650k)
Solicitud de Pago = $25k
Saldo después del pago = $500k
Nuevo Nivel de Reducción Máxima = 650k - 25k - 50k = 575K > Saldo Inicial, por lo tanto, Max DD permanece en 500k
Distancia entre el Saldo después del pago y el Nuevo Nivel de Reducción Máxima = $500k - $500k = $0k de buffer (Incumplimiento potencial al abrir una nueva operación)