了解規則有時候可能有點棘手。以下是一些例子,以幫助澄清事情。
自營交易者 A
- 挑戰等級:黃金
- 虛擬資本:$100,000
- 每日最大虧損限額:$5,000(前一天收盤餘額的5%)
- 每日虧損限額觸發級別(當天固定):$95,000(前一天收盤餘額的95%)
- 最大回撤限額(追蹤):$90,000(初始資本的10%)
情境 1:自營交易者違反挑戰,當未實現的損益超過每日虧損限額觸發級別的 $95,000 時。
第 1 天
- 未實現的損益 (P&L):-$3,000
- 資產淨值:$97,000 ($100,000 - $3,000)
第 2 天 - 違規
- 第 2 天開始時的資產淨值:$97,000
- 第 2 天未實現的損益:-$4,000
- 總未實現的損益 (P&L):$3,000 + $4,000 = $7,000
- 資產淨值:$93,000 ($100,000 - $7,000)
- 當資產淨值低於每日虧損限額觸發級別 $95,000 時,即違反規定
情境 2:當實現的損益超過每日損失限額觸發水準時,自營交易者未違反挑戰
第 1 天
- 實現的損益 (P&L):-$3,000
- 結餘:$97,000
第 2 天 - 未違規
- 未實現的損益 (P&L):-$4,000
- 每日虧損限額計算金額:$4,850(5% x 前一天結餘 $97,000)
- 每日虧損限額觸發級別:$92,150 ($97,000 - $4,850)
- 資產淨值:$93,000 ($97,000 - $4,000)
- 資產淨值未低於每日虧損限額觸發級別
情境 3:自營交易者實現了利潤,隨後累積了未實現的損失。 未違反挑戰。
第一天
- 實現的損益 (P&L):$20,000
- 賬戶結餘:$120,000
- 每日虧損:$6,000($120,000 的 5%)
- 每日虧損限額觸發級別:$114,000
- 最大回撤限額觸發級別:$100,000(從初始結餘最高值追蹤至初始結餘的 10%)
第 2 天 - 未違規
- 實現的損益 (P&L):-$5,000
- 資產淨值:$115,000(高於每日虧損限額觸發級別 $114,000)
情境 4:自營交易者擁有未實現利潤並隨後累積未實現損失。 不違反挑戰。
第 x 天
- 未實現的損益 (P&L):$20,000
- 資產淨值:$120,000
- 每日虧損:$5,000($100,000 的 5%)
- 每日虧損限額觸發級別:$95,000
第 x+1 天 - 未違規
- 未實現的損益 (P&L):-$10,000
- 資產淨值:$110,000(高於每日虧損限額觸發級別的 $95,000)
情境 5:自營交易者已實現利潤並累積未實現損失 - 違規挑戰。
第一天
- 實現的損益 (P&L):$5,000
- 結餘:$105,000
- 每日虧損計算金額:$5,250(前一個結餘的 5%)
- 每日虧損限額觸發級別:$99,750 ($105,000 - $5,250)
- 回撤限額:$94,500(逐步追蹤上升)
第x天
- 實現的損益 (P&L):$3,000
- 結餘:$108,000
- 每日虧損計算金額:$5,400(前一個結餘的 5%)
- 每日虧損限額觸發級別:$102,600 ($108,000 - $5,400)
- 回撤限額:$97,200(逐步追蹤上升)
第xx天 - 沒有違反
- 未實現的損益 (P&L):-$5,000
- 結餘:$108,000
- 資產淨值:$103,000
- 每日虧損計算金額:$5,400(前一天結餘的 5%)
- 每日虧損限額觸發級別:$102,600
- 回撤限額:$97,200
第xx+1天- 違反
- 未實現的損益 (P&L):-$600
- 結餘:$108,000
- 當天開始時的資產淨值:$103,000
- 包含每日損益的資產淨值:$102,400
- 每日虧損計算金額:$5,400(前一天結餘的 5%)
- 每日虧損限額觸發級別:$102,600 ($108,000 - $5,400)
- 回撤限額:$97,200
- 資產淨值低於每日虧損限額觸發級別
自營交易者B
- 挑戰計劃:白金
- 虛擬資本:$250,000
- 每日虧損:$12,500(前一天結餘的 5%)
- 每日虧損限額觸發級別(當天固定):$237,500(前一天結餘的 95%)
- 回撤限額(追蹤):$225,000(初始資本的 10%)
情境 7:專業交易員發起支付但未違反挑戰規定
第一天
- 前一天的結餘:$250,000
- 未實現的損益 (P&L):$10,000
- 資產淨值:$260,000
- 每日虧損:$12,500($250,000 的 5%)
- 每日虧損限額觸發級別:$237,500
- 回撤限額:$225,000(尚未追蹤上升)
第 2 天 - 未違反
- 支付:$10,000
- 資產淨值:$250,000
- 每日虧損:$12,500($250,000 的 5%)
- 每日虧損限額觸發級別:$237,500
- 回撤限額:$225,000(追蹤下行)
情境 8:專業交易員發起支付後,未實現的損益超過最大回撤限額觸發級別時,隨之違反挑戰規定。
第 x 天
- 實現的損益 (P&L):$30,000
- 結餘:$280,000
- 每日虧損:$14,000
- 每日虧損限額觸發級別:$266,000
- 回撤限額:$250,000(最大回撤追蹤將在達到賬戶初始結餘 $250,000 時停止追蹤)
第 xx 天
- 支付:$25,000
- 結餘:$255,000
- 每日虧損計算金額:$12,750
- 每日虧損限額觸發級別:$242,250(從資產淨值 $250,000 的 95%)
- 回撤限額:$250,000(最大回撤追蹤將不會下行,因為結餘仍然超過初始賬戶結餘,即在這種情況下為 $250,000)
第 xx 天 - 違規
- 未實現的損益 (P&L):$6,000
- 資產淨值:$249,000
- 最大回撤限額觸發級別:$250,000