¿Qué es el Límite de Pérdida Diaria basado en el Patrimonio al cierre del día anterior (EoD Equity) y cómo se calcula?

El límite de pérdida diaria es la cantidad máxima (medida en el patrimonio de la cuenta) que la cuenta puede perder en un día determinado. El límite de pérdida diaria se establece para el día como el porcentaje indicado (es decir, 5%) del patrimonio de cierre del día anterior a las 17:00 EST.

El límite de pérdida diaria no se ajustará intradía. Si el patrimonio de la cuenta alcanza un nuevo nivel de marca de agua alta a partir de posiciones rentables (Realizadas o No Realizadas) en ese día, no afectará el límite de pérdida diaria en ese día de trading.

Ejemplo 1 - P&L no realizado (Unrealized P&L)

• Día 1 - El usuario abre posición y termina el día con P&L no realizado de -$3,000

  • P&L no realizado: -$3,000

  • Patrimonio al Cierre del Día: $97,000 ($100,000 - $3,000)

• Cálculo para el día siguiente (Next day):

  • Monto de pérdida diaria máxima: $4,850 ($97,000 * 5%)

  • Nivel de activación de pérdida diaria máxima: $92,150 ($97,000 - $4,850)

  • Nivel de activación de beneficio diario máximo: $102,000 ($97,000 + $5,000)

• Día 2 - El P&L no realizado sigue creciendo y alcanza un total de $7,900 (INCUMPLIMIENTO / BREACH)

  • Patrimonio al inicio del Día 2: $97,000

  • P&L no realizado del Día 2: -$4,900

  • P&L no realizado total: $3,000 + $4,900 = $7,900

  • Patrimonio (Equity): $92,100 ($100,000 - $7,900)

  • Resultado: El límite se incumple cuando el patrimonio cae por debajo del Nivel de Activación de Límite de Pérdida Diaria de $92,150.

Ejemplo 2 - P&L realizado (Realized P&L)

• Día 1 - El usuario abre y cierra una posición, y termina el día con P&L realizado de -$3,000

  • P&L: -$3,000

  • Patrimonio (Equity): $97,000 ($100,000 - $3,000)

• Cálculo para el día siguiente (Next day):

  • Monto de pérdida diaria máxima: $4,850 ($97,000 * 5%)

  • Nivel de activación de pérdida diaria máxima: $92,150 ($97,000 - $4,850)

  • Nivel de activación de beneficio diario máximo: $102,000 ($97,000 + $5,000)

• Día 2 - El P&L no realizado sigue creciendo y alcanza un total de -$4,900 (INCUMPLIMIENTO / BREACH)

  • P&L no realizado: -$4,900

  • Patrimonio (Equity): $92,100 ($97,000 - $4,900)

  • Monto de límite de pérdida diaria calculado: $4,850 (5% x $97,000 del Patrimonio del día anterior)

  • Nivel de activación de Límite de Pérdida Diaria: $92,150 ($97,000 - $4,850)

Ejemplo 3 - P&L no realizado sin registrar actualización del nuevo Saldo HWM (Unrealized P&L without registering new HWM Balance update)

• Día 1 - El Trader abre posiciones y termina el Día 1 con una ganancia no realizada (en curso) de +$8,000. El Trader no realiza (cierra) ninguna de las posiciones abiertas al final del día.

  • P&L no realizado: +$8,000

  • Patrimonio al Cierre del Día: +$108,000 ($100,000 + $8,000)

  • Saldo al Cierre del Día: $100,000 (Dado que el Trader no cerró ni realizó ninguna posición, el Saldo de la cuenta no se actualizó)

  • Saldo de seguimiento de HWM (High Watermark): $100,000 (Permanece sin cambios ya que no hubo operaciones cerradas ni ganancias realizadas en la cuenta)

• Cálculo para el día siguiente (Next day):

  • Monto de pérdida diaria máxima: $5,400 (5% * $108,000 (Patrimonio EoD anterior))

  • Nivel de activación de pérdida diaria máxima: $102,600 ($108,000 - $5,400)

  • La Reducción Máxima (Max DrawDown): $90,000 permanece sin cambios, ya que no hay un nuevo Saldo HWM

• Día 2 - El Trader continuó operando al día siguiente, sin embargo, el mercado va en su contra y la ganancia no realizada se reduce a $2,800 (Disminuyó en $5,200 durante el día, pero aún dentro de la pérdida máxima diaria permitida de $5,400)

  • El swing diario como pérdida en curso de $5,200 reduce el P&L no realizado a +$2,800

  • Patrimonio al Cierre del Día: +$102,800 ($100,000 + $8,000 -$5,200)

  • Saldo al Cierre del Día: $100,000 (No hubo posiciones cerradas, por lo que el Saldo no cambió)

  • Saldo de seguimiento de HWM: $100,000 (Nuevamente permanece sin cambios)

• Cálculo para el día siguiente (Next day):

  • Monto de pérdida diaria máxima: $5,140 (5% * $102,800 (Patrimonio EoD anterior))

  • Nivel de activación de pérdida diaria máxima: $97,660 ($102,800 - $5,140)

  • La Reducción Máxima: $90,000 permanece sin cambios, ya que no hay un nuevo Saldo HWM