ขีดจำกัดการขาดทุนรายวันอิงตาม Equity ณ สิ้นวันก่อนหน้า (EoD Equity) คืออะไร และคำนวณอย่างไร?

ขีดจำกัดการขาดทุนรายวันอิงตาม Equity ณ สิ้นวันก่อนหน้า (EoD Equity) คืออะไร และคำนวณอย่างไร?

ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน คือจำนวนเงินสูงสุด (วัดเป็น Equity ของบัญชี) ที่บัญชีสามารถขาดทุนได้ในวันใดวันหนึ่ง Daily Loss Limit ถูกกำหนดสำหรับวันนั้นเป็น เปอร์เซ็นต์ที่ระบุ (เช่น 5%) ของ Equity ณ สิ้นวันของวันก่อนหน้า ณ 17:00 น. EST

Daily Loss Limit จะไม่ถูกปรับในระหว่างวัน หาก Equity ของบัญชีถึงระดับ High Watermark ใหม่จากตำแหน่งที่ทำกำไร (รับรู้แล้วหรือไม่รับรู้) ในวันนั้น จะไม่ส่งผลกระทบต่อ Daily Loss Limit ในวันซื้อขายนั้น

ตัวอย่างที่ 1 - P&L ที่ยังไม่รับรู้ (Unrealized P&L)

• วันที่ 1 - ผู้ใช้เปิดสถานะและสิ้นสุดวันด้วย P&L ที่ยังไม่รับรู้ -$3,000

  • P&L ที่ยังไม่รับรู้: -$3,000

  • Equity ณ สิ้นวัน: $97,000 ($100,000 - $3,000)

• การคำนวณสำหรับวันถัดไป (Next day):

  • จำนวนการขาดทุนสูงสุดรายวัน: $4,850 ($97,000 * 5%)

  • ระดับการกระตุ้น Equity การขาดทุนสูงสุดรายวัน: $92,150 ($97,000 - $4,850)

  • ระดับการกระตุ้น Equity กำไรสูงสุดรายวัน: $102,000 ($97,000 + $5,000)

• วันที่ 2 - P&L ที่ยังไม่รับรู้ยังคงเพิ่มขึ้นและรวมเป็น $7,900 (การละเมิด / BREACH)

  • Equity ณ เริ่มต้นวันที่ 2: $97,000

  • P&L ที่ยังไม่รับรู้วันที่ 2: -$4,900

  • P&L ที่ยังไม่รับรู้รวม: $3,000 + $4,900 = $7,900

  • Equity: $92,100 ($100,000 - $7,900)

  • ผลลัพธ์: การละเมิดเกิดขึ้นเมื่อ Equity ลดลงต่ำกว่าระดับ Daily Loss Limit Trigger level ที่ $92,150

• ตัวอย่างที่ 2 - P&L ที่รับรู้แล้ว (Realized P&L)

   

  • วันที่ 1 - ผู้ใช้เปิดและปิดสถานะ และสิ้นสุดวันด้วย P&L ที่รับรู้แล้ว -$3,000

    • P&L: -$3,000

    • Equity: $97,000 ($100,000 - $3,000)

  • การคำนวณสำหรับวันถัดไป (Next day):

    • จำนวนการขาดทุนสูงสุดรายวัน: $4,850 ($97,000 * 5%)

    • ระดับการกระตุ้น Equity การขาดทุนสูงสุดรายวัน: $92,150 ($97,000 - $4,850)

    • ระดับการกระตุ้น Equity กำไรสูงสุดรายวัน: $102,000 ($97,000 + $5,000)

  • วันที่ 2 - P&L ที่ยังไม่รับรู้ยังคงเพิ่มขึ้นและรวมเป็น -$4,900 (การละเมิด / BREACH)

    • P&L ที่ยังไม่รับรู้: -$4,900

    • Equity: $92,100 ($97,000 - $4,900)

    • จำนวนขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน: $4,850 (5% x $97,000 ของ Equity วันก่อนหน้า)

    • ระดับการกระตุ้นขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน: $92,150 ($97,000 - $4,850)

  
  
  
  

ตัวอย่างที่ 3 - P&L ที่ยังไม่รับรู้แต่ไม่มีการบันทึกการอัปเดตยอดคงเหลือ HWM ใหม่ (Unrealized P&L without registering new HWM Balance update)

• วันที่ 1 - Trader เปิดสถานะและสิ้นสุดวันที่ 1 ด้วยกำไรที่ยังไม่รับรู้ (กำลังดำเนินอยู่) +$8,000 Trader ไม่ได้ทำการรับรู้ (ปิด) สถานะเปิดใด ๆ เมื่อสิ้นสุดวัน

  • P&L ที่ยังไม่รับรู้: +$8,000

  • Equity ณ สิ้นวัน: +$108,000 ($100,000 + $8,000)

  • ยอดคงเหลือ ณ สิ้นวัน (End of Day Balance): $100,000 (เนื่องจาก Trader ไม่ได้ปิดและรับรู้กำไรจากสถานะใด ๆ ยอดคงเหลือของบัญชีจึงไม่ได้รับการอัปเดต)

  • ยอดคงเหลือติดตาม HWM (High Watermark): $100,000 (ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากไม่มีการซื้อขายที่ปิดและรับรู้กำไรในบัญชี)

• การคำนวณสำหรับวันถัดไป (Next day):

  • จำนวนการขาดทุนสูงสุดรายวัน: $5,400 (5% * $108,000 (Equity EoD ก่อนหน้า))

  • ระดับการกระตุ้น Equity การขาดทุนสูงสุดรายวัน: $102,600 ($108,000 - $5,400)

  • Max DrawDown: $90,000 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากไม่มี HWM Balance ใหม่

• วันที่ 2 - Trader ดำเนินการซื้อขายต่อในวันถัดไป อย่างไรก็ตาม ตลาดเป็นไปในทางตรงกันข้ามกับเขา และกำไรที่ยังไม่รับรู้ลดลงเหลือ $2,800 (ลดลง $5,200 สำหรับวันนั้น แต่ยังอยู่ในขีดจำกัดการขาดทุนสูงสุดรายวันที่อนุญาต $5,400)

  • การแกว่งตัวรายวันเป็นการขาดทุนที่กำลังดำเนินอยู่ $5,200 ทำให้ P/L ที่ยังไม่รับรู้ลดลงเหลือ +$2,800

  • Equity ณ สิ้นวัน: +$102,800 ($100,000 +$8,000 -$5,200)

  • ยอดคงเหลือ ณ สิ้นวัน: $100,000 (ไม่มีสถานะที่ปิด ยอดคงเหลือจึงไม่เปลี่ยนแปลง)

  • ยอดคงเหลือติดตาม HWM: $100,000 (ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงอีกครั้ง)

• การคำนวณสำหรับวันถัดไป (Next day):

  • จำนวนการขาดทุนสูงสุดรายวัน: $5,140 (5% * $102,800 (Equity EoD ก่อนหน้า))

  • ระดับการกระตุ้น Equity การขาดทุนสูงสุดรายวัน: $97,660 ($102,800 - $5,140)

  • Max DrawDown: $90,000 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากไม่มี HWM Balance ใหม่