ข้ามไปที่เนื้อหา
ไทย
Go to proptrader.oanda.com
  • ไม่มีการเสนอแนะเพราะช่องการค้นหาว่าง

Maximum Drawdown คืออะไรและคำนวณอย่างไร?

บัญชี 5K ถึง 200K (คงที่ / Static) (5K to 200K (Static))

 

ขีดจำกัด Drawdown สูงสุดแบบคงที่ คือการขาดทุนสูงสุดที่ผู้ใช้สามารถรับได้ตลอดอายุของบัญชี ขีดจำกัดถูกกำหนดเป็นค่าคงที่ที่ 10% ของยอดคงเหลือเริ่มต้น และจะไม่ติดตามเพิ่มขึ้น เมื่อ Equity ของบัญชีถึงระดับนี้ การละเมิดจะถูกกระตุ้น

 

ขีดจำกัด Drawdown สูงสุดแบบคงที่คำนวณอย่างไร? (How is the Maximum Static Drawdown calculated?)

 

ระดับการกระตุ้น Drawdown สูงสุดแบบคงที่ คำนวณเป็น 90% ของยอดคงเหลือเริ่มต้นของบัญชี ซึ่งหมายความว่าหาก Equity ในบัญชีลดลงถึง 90% หรือต่ำกว่ายอดคงเหลือเริ่มต้น (รวมถึงการขาดทุนที่ยังไม่รับรู้, กำไร, สวอป และเงินปันผล) บัญชีจะถูกละเมิด

ข้อควรทราบที่สำคัญ (Important Notes):

  • ระดับการกระตุ้นขีดจำกัด Drawdown คงที่ที่ 90% ของยอดคงเหลือเริ่มต้นตลอดเวลา

  • หาก Equity ของบัญชีถึงระดับนี้ จะเกิด Hard Breach (การละเมิดร้ายแรง)

ตัวอย่าง (Example):

  • เงินทุนเสมือน: $100,000

  • ขีดจำกัด Drawdown สูงสุด: $10,000 (10% ของยอดคงเหลือเริ่มต้น)

  • ระดับการกระตุ้น Drawdown สูงสุดแบบคงที่: $90,000 (90% ของยอดคงเหลือเริ่มต้น)

  • ระดับการกระตุ้นการขาดทุนรายวัน: $95,000 ($100,000 - $5,000 (5% คงที่จากยอดคงเหลือเริ่มต้น))

  • วันที่ 1:

    • บัญชีบันทึกกำไรที่ยังไม่รับรู้: $2,000

    • Equity ในบัญชี ณ สิ้นวัน: $102,000 (ยอดคงเหลือเริ่มต้น + กำไรที่ยังไม่รับรู้)

  • วันถัดไป (Next Day):

    • ระดับการกระตุ้นการขาดทุนสูงสุด: $90,000 (คงที่ที่ 90% ของยอดคงเหลือเริ่มต้นตั้งแต่แรกและไม่ติดตามเพิ่มขึ้น)

    • ระดับการกระตุ้นการขาดทุนสูงสุดรายวัน: $97,000 = Equity ณ สิ้นวัน $102,000 - $5,000 (5% คงที่จากยอดคงเหลือเริ่มต้น)

  • วันที่ 2:

    • บัญชีบันทึกกำไรเพิ่มเติมสำหรับวันนั้น $1,500 กำไรรวมที่ยังไม่รับรู้ในบัญชีถึง +$3,500

    • Equity ในบัญชีเพิ่มขึ้นเป็น $103,500 ($100,000 + $3,500)

    • เทรดเดอร์รับรู้กำไร ยอดคงเหลือ = Equity = $103,500

  • วันถัดไป (Next Day):

    • ระดับการกระตุ้นการขาดทุนสูงสุด: $90,000 (คงที่ที่ 90% ของยอดคงเหลือเริ่มต้นตั้งแต่แรก)

    • ระดับการกระตุ้นการขาดทุนสูงสุดรายวัน: $98,500 = Equity ณ สิ้นวัน $103,500 - $5,000 (5% คงที่จากยอดคงเหลือเริ่มต้น)

  • วันที่ 3:

    • บัญชีบันทึกขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ $4,500 และ Equity ลดลงเหลือ $99,000 ณ สิ้นวัน

  • วันถัดไป (Next Day):

    • ระดับการกระตุ้นการขาดทุนสูงสุด: $90,000 (คงที่ที่ 90% ของยอดคงเหลือเริ่มต้นตั้งแต่แรก)

    • ระดับการกระตุ้นการขาดทุนสูงสุดรายวัน: $94,000 = Equity ณ สิ้นวัน $99,000 - $5,000 (5% คงที่จากยอดคงเหลือเริ่มต้น)

  • วันที่ 4:

    • บัญชีบันทึกกำไร $6,000 การขาดทุนรวมถึง Equity ณ สิ้นวัน $105,000

  • วันถัดไป (Next Day):

    • ระดับการกระตุ้นการขาดทุนสูงสุด: $90,000 (คงที่ที่ 90% ของยอดคงเหลือเริ่มต้นตั้งแต่แรก)

    • ระดับการกระตุ้นการขาดทุนสูงสุดรายวัน: $100,000 = Equity ณ สิ้นวัน $105,000 - $5,000 (5% คงที่จากยอดคงเหลือเริ่มต้น)

 

500K (ติดตาม / Trailing)

 

นี่คือขีดจำกัดสำหรับการขาดทุนสูงสุดที่ผู้ใช้สามารถรับได้ตลอดอายุของบัญชีในแต่ละเฟส การละเมิดขีดจำกัดนี้ถือเป็น Hard Breach ซึ่งหมายถึงการสูญเสียการเข้าถึงบัญชี

ขีดจำกัดการขาดทุนคำนวณจากมูลค่าสูงสุดของบัญชีเมื่อเวลาผ่านไป การเพิ่มขึ้นใด ๆ ในยอดคงเหลือของบัญชีจากยอดคงเหลือเริ่มต้นจะถือเป็นHigh Water Mark ใหม่ (HWM) สำหรับบัญชี

ขีดจำกัด Drawdown สูงสุดเป็นขีดจำกัดแบบ "ติดตาม" (trailing) ซึ่งหมายความว่าคำนวณจากHigh Water Mark ที่เพิ่มขึ้นเมื่อมูลค่าของยอดคงเหลือของบัญชีเพิ่มขึ้น ยอดคงเหลือของบัญชีสะท้อนถึง P&L ที่รับรู้แล้ว HWM จะไม่คำนวณจากสถานะที่มีกำไรที่ยังไม่รับรู้ ขีดจำกัด Drawdown สูงสุดจะติดตามเพิ่มขึ้นไปจนถึงยอดคงเหลือเริ่มต้นสูงสุด HWM และระดับ Drawdown สูงสุดจะถูกรักษาไว้และไม่ลดลงหากยอดคงเหลือ/Equity ของบัญชีลดลง

โปรดทราบ: ระดับขีดจำกัด Drawdown สูงสุดสามารถตรวจสอบได้ผ่านพอร์ทัล Prop Trader Dashboard

 

ตัวอย่างที่ 1: ขีดจำกัดการขาดทุนรายวันและ Drawdown สูงสุดทำงานอย่างไร (Example 1 : How daily loss limit and max drawdown works)

 

  • วัน x - ตลอดหลายวัน ผู้ใช้ได้สะสมกำไรที่ยังไม่รับรู้ $25,000

    • P&L ที่ยังไม่รับรู้: $25,000

    • Equity ของบัญชี: $525,000

    • จำนวนการขาดทุนสูงสุดรายวันของวันถัดไป: $26,250 ($525,000 * 5%)

    • ระดับการกระตุ้น Equity การขาดทุนสูงสุดรายวัน: $498,750 ($525,000 - $26,250)

    • ขีดจำกัด Drawdown สูงสุด: $450,000 (คงที่, เนื่องจากกำไรยังไม่ถูกรับรู้, HWM ไม่มีการอัปเดต)

  • วัน xx - ผู้ใช้สร้างกำไรเพิ่มเติม $15,000 ทำให้ยอดคงเหลือรวมเป็น $540,000

    • P&L ที่รับรู้แล้ว: $15,000

    • ยอดคงเหลือของบัญชีเท่ากับ Equity ของบัญชี (P/L ทั้งหมดถูกรับรู้แล้ว): $540,000 (HWM ใหม่)

    • จำนวนการขาดทุนสูงสุดรายวันของวันถัดไป: $27,000 ($540,000 * 5%)

    • ระดับการกระตุ้น Equity การขาดทุนสูงสุดรายวัน: $513,000 ($540,000 - $27,000)

    • ขีดจำกัด Drawdown สูงสุด: $490,000 ($540,000 - $50,000 (10% ของยอดคงเหลือเริ่มต้น $500,000))

  • วัน xx +1 - ผู้ใช้เกิดการขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ $25,000

    • P&L ที่ยังไม่รับรู้: -$25,000

    • Equity ของบัญชี: $515,000

    • จำนวนการขาดทุนสูงสุดรายวันของวันถัดไป: $25,750 ($515,000 * 5%)

    • ระดับการกระตุ้น Equity การขาดทุนสูงสุดรายวัน: $489,250 ($515,000 - $25,750)

    • ขีดจำกัด Drawdown สูงสุด: $490,000 ($540,000 - $50,000 (10% ของยอดคงเหลือเริ่มต้น $500,000)) ระดับ Drawdown สูงสุดจะไม่ติดตามเพิ่มขึ้นระหว่างวัน และไม่ลดลง แต่จะคงอยู่ที่ระดับเดียวกับที่ถึงจากมูลค่า High Water Mark สูงสุด

  • วัน xx +2 - ผู้ใช้เกิดการขาดทุนที่ยังไม่รับรู้เพิ่มเติม $25,750 (การละเมิด / BREACH)

    • P&L ที่ยังไม่รับรู้: รวม -$50,700

    • Equity ของบัญชี: $489,250

    • จำนวนการขาดทุนสูงสุดรายวันของวันถัดไป: $25,750 ($515,000 * 5%)

    • ระดับการกระตุ้น Equity การขาดทุนสูงสุดรายวัน: $489,250 ($515,000 - $25,750)

    • ขีดจำกัด Drawdown สูงสุด: $490,000 ($540,000 - 10% x ยอดคงเหลือเริ่มต้น $50,000) เนื่องจากมีการรับรู้กำไร High Water Mark ใหม่ในบัญชีรวม $540,000 ระดับการกระตุ้นขีดจำกัด Drawdown สูงสุดจะอยู่ที่ $490,000 ($540,000 - $50,000) ซึ่งได้ติดตามเพิ่มขึ้นแล้ว

 

ตัวอย่างที่ 2: Drawdown สูงสุดติดตามเพิ่มขึ้นไปยังยอดคงเหลือเริ่มต้นอย่างไร (Example 2 : How Max Drawdown trails up to the Initial balance)

 

  • วัน x - เมื่อเวลาผ่านไป ผู้ใช้ทำ P&L ที่รับรู้แล้วของบัญชีเป็น $600,000

    • ยอดคงเหลือของบัญชี = Equity ของบัญชี (P&L ที่รับรู้แล้ว): $600,000 (HWM ใหม่ในบัญชี)

    • ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน: $30,000 (5% ของ $600,000)

    • ระดับการกระตุ้นขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน: $570,000

    • ระดับการกระตุ้นขีดจำกัด Drawdown สูงสุด: $500,000 ($600,000 (HWM) - $60,000 (10% จากยอดคงเหลือเริ่มต้น) = $540,000) อย่างไรก็ตาม ค่านี้สูงกว่ายอดคงเหลือเริ่มต้น $500,000 ดังนั้น Drawdown สูงสุดจะถูกจำกัดอยู่ที่ระดับยอดคงเหลือเริ่มต้น $500,000

เมื่อขอเงินปันผล (trailing) ฉันจะคำนวณขีดจำกัด Drawdown สูงสุดใหม่ของบัญชี $500K ได้อย่างไร? (How do I calculate the New Maximum Drawdown Limit of the $500k account when requesting a payout (trailing)?)

 

ในการกำหนดระดับการละเมิดของขีดจำกัด Drawdown สูงสุด:

  1. ขั้นตอนที่ 1 - คำนวณระดับ Drawdown สูงสุดใหม่

  2. ขั้นตอนที่ 2 - เปรียบเทียบระดับ Drawdown สูงสุดใหม่กับยอดคงเหลือเริ่มต้น

  • หากค่ามากกว่าหรือเท่ากับยอดคงเหลือเริ่มต้น ระดับ Drawdown สูงสุดจะคงอยู่ที่ยอดคงเหลือเริ่มต้น

  • หากค่าน้อยกว่ายอดคงเหลือเริ่มต้น ค่านั้นจะกลายเป็นระดับ Drawdown สูงสุดใหม่

สูตร: ระดับ Drawdown สูงสุด (Max DD) ใหม่ = ยอดคงเหลือ HWM - เงินปันผลที่ขอ - 10% ของยอดคงเหลือเริ่มต้น ยอดคงเหลือ High Water Mark (HWM) คือจุดสูงสุดของยอดคงเหลือของบัญชี

สมมติบัญชี 500k, ระดับ Drawdown สูงสุดเริ่มต้น = $450k (10% ขีดจำกัด Drawdown สูงสุด)

สถานการณ์ A - ขอเงินปันผลเมื่อบัญชีอยู่ที่ระดับ HWM

  • กำไรที่รับรู้แล้วในบัญชี = $25k

  • ยอดคงเหลือ HWM = $525k

  • ยอดคงเหลือในบัญชี = $525k

  • Drawdown สูงสุด = $475k (ติดตาม: ยอดคงเหลือ HWM $525k - $50k (10% จากยอดคงเหลือเริ่มต้น 500,000))

  • ขอเงินปันผล = $10k

  • ยอดคงเหลือหลังขอเงินปันผล = $515k

  • ระดับ Drawdown สูงสุดใหม่ = 525k - 10k - 50k = 465k

  • ระยะห่างระหว่างยอดคงเหลือหลังขอเงินปันผลกับระดับ Drawdown สูงสุดใหม่ = $515k - $465k = $50k buffer

สถานการณ์ B - ขอเงินปันผลเมื่อบัญชีอยู่ต่ำกว่าระดับ HWM

  • กำไรที่รับรู้แล้วในบัญชี = $25k

  • ยอดคงเหลือ HWM = $525k

  • ยอดคงเหลือในบัญชี = $525k

  • Drawdown สูงสุด = $475k (ติดตาม: ยอดคงเหลือ HWM $525k - $50k (10% จากยอดคงเหลือเริ่มต้น 500,000))

  • ขาดทุนที่รับรู้แล้วจากการเทรดหลังจากถึงยอดคงเหลือ HWM = $10k

  • ยอดคงเหลือในบัญชีหลังขาดทุนที่รับรู้แล้วจากการเทรด = $515k (ยอดคงเหลือ HWM ยังคง @ $525k)

  • ขอเงินปันผล = $15k

  • ยอดคงเหลือหลังขอเงินปันผล = $500k

  • ระดับ Drawdown สูงสุดใหม่ = 525k - 15k - 50k = 460k

  • ระยะห่างระหว่างยอดคงเหลือหลังขอเงินปันผลกับระดับ Drawdown สูงสุดใหม่ = $500k - $460k = $40k buffer

สถานการณ์ C - ขอเงินปันผลเมื่อบัญชีอยู่ต่ำกว่าระดับ HWM

  • กำไรที่รับรู้แล้วในบัญชี = $160k

  • ยอดคงเหลือ HWM = $660k

  • ยอดคงเหลือในบัญชี = $660k

  • Drawdown สูงสุด = $500k (หยุดติดตาม - ขีดจำกัด Drawdown สูงสุดจะติดตามเพิ่มขึ้นไปจนถึงยอดคงเหลือเริ่มต้นสูงสุด)

  • ขาดทุนที่รับรู้แล้วจากการเทรดหลังจากถึงยอดคงเหลือ HWM = $25k

  • ยอดคงเหลือในบัญชีหลังขาดทุนที่รับรู้แล้วจากการเทรด = $635k (ยอดคงเหลือ HWM ยังคง @ $660k)

  • ขอเงินปันผล = $25k

  • ยอดคงเหลือหลังขอเงินปันผล = $610k

  • ระดับ Drawdown สูงสุดใหม่ = 660k - 25k - 50k = 585k > ยอดคงเหลือเริ่มต้น ดังนั้น Max DD คงอยู่ที่ 500k

  • ระยะห่างระหว่างยอดคงเหลือหลังขอเงินปันผลกับระดับ Drawdown สูงสุดใหม่ = $610k - $500k = $110k buffer

 

สถานการณ์ D - ขอเงินปันผลเมื่อบัญชีอยู่ต่ำกว่าระดับ HWM

  • กำไรที่รับรู้แล้วในบัญชี = $150k

  • ยอดคงเหลือ HWM = $650k

  • ยอดคงเหลือในบัญชี = $650k

  • Drawdown สูงสุด = $500k (หยุดติดตาม - ขีดจำกัด Drawdown สูงสุดจะติดตามเพิ่มขึ้นไปจนถึงยอดคงเหลือเริ่มต้นสูงสุด)

  • ขาดทุนที่รับรู้แล้วจากการเทรดหลังจากถึงยอดคงเหลือ HWM = $100k

  • ยอดคงเหลือในบัญชีหลังขาดทุนที่รับรู้แล้วจากการเทรด = $550k (ยอดคงเหลือ HWM ยังคง @ $650k)

  • ขอเงินปันผล = $25k

  • ยอดคงเหลือหลังขอเงินปันผล = $525k

  • ระดับ Drawdown สูงสุดใหม่ = 650k - 25k - 50k = 575K > ยอดคงเหลือเริ่มต้น ดังนั้น Max DD คงอยู่ที่ 500k

  • ระยะห่างระหว่างยอดคงเหลือหลังขอเงินปันผลกับระดับ Drawdown สูงสุดใหม่ = $525k - $500k = $25k buffer

 

 

สถานการณ์ E - ขอเงินปันผลเมื่อบัญชีอยู่ต่ำกว่าระดับ HWM

  • กำไรที่รับรู้แล้วในบัญชี = $150k

  • ยอดคงเหลือ HWM = $650k

  • ยอดคงเหลือในบัญชี = $650k

  • Drawdown สูงสุด = $500k (หยุดติดตาม - ขีดจำกัด Drawdown สูงสุดจะติดตามเพิ่มขึ้นไปจนถึงยอดคงเหลือเริ่มต้นสูงสุด)

  • ขาดทุนที่รับรู้แล้วจากการเทรดหลังจากถึงยอดคงเหลือ HWM = $125k

  • ยอดคงเหลือในบัญชีหลังขาดทุนที่รับรู้แล้วจากการเทรด = $525k (ยอดคงเหลือ HWM ยังคง @ $650k)

  • ขอเงินปันผล = $25k

  • ยอดคงเหลือหลังขอเงินปันผล = $500k

  • ระดับ Drawdown สูงสุดใหม่ = 650k - 25k - 50k = 575K > ยอดคงเหลือเริ่มต้น ดังนั้น Max DD คงอยู่ที่ 500k

  • ระยะห่างระหว่างยอดคงเหลือหลังขอเงินปันผลกับระดับ Drawdown สูงสุดใหม่ = $500k - $500k = $0k buffer (อาจเกิดการละเมิดเมื่อเปิดการซื้อขายใหม่)